Автор: Борис Кожуховский
У начинающего частного инвестора может возникнуть справедливый вопрос: «Я взял свои доходы и расходы под контроль, я откладываю часть своих доходов — теперь я готов инвестировать. И даже в личном финансовом плане у меня прописано, что с июля мне нужно начинать инвестировать для достижения своих финансовых целей. Как я могу инвестировать в Казахстане?»
Для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции и облигации, или для покупки паевых фондов или ETF необходим финансовый посредник. Физическое лицо не может напрямую выйти на фондовую биржу, так устроен финансовый рынок во всех странах мира. Такими посредниками выступают брокеры и управляющие или инвестиционные компании.
Брокеры
Через брокеров можно купить все ценные бумаги, которые в первую очередь обращаются на бирже KASE (Казахстанская фондовая биржа). Это будут акции, паи инвестиционных фондов, государственные и корпоративные облигации. Кроме этого брокеры дают доступ к американской и европейским биржам, таким как NYSE и LSE.
Брокер подходит для тех, кто хочет самостоятельно делать операции по покупке-продаже и ценит оперативность в сделках. А также дешевизну владения ценными бумагами. Например, брокер BCC Invest берет за одну операцию всего 0,03% (минимум 100 тенге)* от суммы сделки. На международном рынке (на биржах США и Великобритании) 0,155% (минимум 3 500 тенге)*. Плюс хранение бумаг, приобретенных на международных рынках, будет обходиться в 0,07% годовых от текущей стоимости ценных бумаг.
В Казахстане достаточно много брокеров, предоставляющих доступ к фондовой бирже. С полным списком можно ознакомиться на сайте биржи KASE https://kase.kz/ru/membership/#brokers.
А с тарифами на услуги на сайте каждой компании.
Выбирать лучше крупного брокера из списка биржи – так вы сможете уберечься от мошенников. Но не от риска потерь из-за неверно выбранных инструментов. Если вы не знаете, что купить, то для подбора инвестиционных инструментов, подходящих для решения ваших финансовых задач лучше обратиться к профессионалам.
Управляющие компании и ПИФы
Управляющие компании предлагают готовые решения для инвестирования в виде паевых инвестиционных фондов (ПИФ). ПИФ – это объединение средств множества инвесторов в один портфель под управлением инвестиционной компании с заранее оговоренными правилами.
Внутри такого портфеля могут быть акции, облигации, денежные средства, другие ПИФы, и даже иностранные акции и ETF. ПИФы могут быть открытыми – то есть позволяющими совершать операции с ними в любой рабочий день, так и интервальными, которые предполагают возможность операций раз в квартал.
Часто название ПИФа отражает то, куда инвестирует фонд. Например, ИПИФ «Halyk Global»** инвестирует деньги инвесторов в акции, облигации и денежные средства по всему миру. Основная доля приходится на США (69,5%) и Казахстан (13,9%). По активам фонд имеют аллокацию в акции 51,4%, облигации 25,1% и денежные средства 23,5%. Стоимость управления ПИФом, которую берет управляющая компания Halyk Finance, составляет 0,7% в год. Кроме этого еще есть вознаграждение за успех — 15,0% от дохода свыше 4%.
Дугой пример — ИПИФ allGA** от компании Jusan Invest инвестирует в дивидендные акции крупнейших мировых компаний, а также в высокодоходные облигации для получения стабильного денежного потока в виде купонов и дивидендов. Портфель фонда состоит на 81,7% из облигаций и на 16,7% из акций. Фонды выплачивает порядка 3% годовых в виде дивидендов. Комиссия управляющей компании за управление составляет 0,80% в год и вознаграждение за успех составляет 20,0%. Правда пока в условиях стоит сноска, что компания не взимает комиссию за успех в целях увеличения инвестиционного дохода вкладчиков до тех пор, пока Jusan Invest не примет обратного решения.
Не всегда название дает понимание куда инвестирует ПИФ. Поэтому важно разбираться в структуре фонда и принимать решение об инвестировании только после тщательного изучения состава портфеля и ставок вознаграждения управляющей компании.
Инвестиционные компании
Существуют международные инвестиционные компании, которые предоставляют оболочку в виде персонального траста для ваших инвестиций. Например, Investors Trust Assurance SPC, имеющая офисы на Каймановых островах и в Пуэрто-Рико. Эти юрисдикции работают по британскому праву, поэтому часто такой способ инвестирования называют «английским способом».
Оболочка в виде траста дает систему защиты владельца активов на законодательном уровне. Кроме того, капитал становится недосягаем для любых судебных взысканий при банкротстве, разводе и т.д. Так как Investors Trust не продает свои собственные фонды или другие финансовые инструменты, то отсутствует конфликт интересов инвестора и компании.
Использование траста как способа хранения капитала также позволяет решить задачу наследования в случае ухода инвестора из жизни. Он может назначить наследников по своему смотрению и менять их при желании.
Это очень эффективное решение для инвесторов с капиталом от $100 000.
Итоги
Способов инвестирования для казахстанских инвесторов много и каждый может найти свой. Или выбрать сразу несколько.
Чтобы подобрать подходящий для вас способ инвестирования обращайтесь в компанию LK Finance. Наши консультанты предложат финансовое решение, настроенное исключительно под вас.