На конференции в Астане у меня состоялась беседа с предпринимателем, который слабо разбирается в инвестировании и предпочитает покупать золотые слитки. По его словам золото всегда будет расти. Поэтому он все свободные деньги инвестирует в физическое золото.
Он спросил у меня, правильно ли он делает, покупая слитки? И как еще можно инвестировать в золото?
В Казахстане много возможностей для инвестирования в золото.
1. Покупка золотых слитков.
То, что в настоящее время и делает бизнесмен, с которым я беседовал. Это делается через банк.
Зачем покупать слитки? Я считаю, что физическое золото в виде слитков и монет нужно на случай развития самых худших событий – войн или революция (что сейчас уже не кажется таким невероятным, как мы думали 10 лет назад). Если такие события произойдут, другие активы (деньги, акции, недвижимость и т.д.) могут оказаться совершенно бесполезными – вы не сможете их обменять на еду.
Но золото в слитках и монетах не стоит рассматривать, как инвестирование. Да, цена на золото может вырасти и вы окажетесь в выигрыше, но изначально цель покупки физического золота – это защита от тех событий, которые я описал выше.
Кроме того, покупка слитков – дорогое удовольствие. Во-первых, маржа банка может быть очень высокой. То есть, купив слиток, вы сразу оказываетесь в убытке на 10-20%, т.к. вы сможете продать этот слиток банку обратно по низкой цене.
Во-вторых, вам нужно будет платить банку за хранение слитков, если вы не собираетесь хранить золото дома. В любом случае – оба варианты неудобны.
Поэтому повторю – покупать слитки и монеты стоит только для защиты от войн и революций.
2. Реальный способ инвестирования в золото – покупка фонда золота. Лучше – ЕТФа.
Это – ликвидный инструмент, точно следующий за ценой на золото. Вы можете продать его в любой момент. Обеспечением такого фонда золота являются физические слитки, хранящиеся в европейских банка, т.е. это не пустая бумажка.
Кроме того, некоторые управляющие могут поменять ваши инвестиции в ЕТФ золота на реальные слитки, если вы захотите. К примеру, так делает швейцарская УК Zürcher Kantonalbank (Швейцария). Но обменять фонд на слитки можно лишь для суммы не менее 500 000 шв франков.
Самый популярный и самый большой ЕТФ золота – SPDR Gold (GLD).
Купить этот фонд в Казахстане можно через любого брокера – BCC Invest, Jusan, Freedom Global etc.
Более того, этот ЕТФ котируется на Казахстанской бирже KASE и если вы его купите на КАСЕ, ваш доход освобождается от налога. Но объемы торгов на КАСЕ не очень большие и вопрос покупки нужно согласовывать с брокером.
Но все перечисленные выше брокеры имеют доступ на мировые биржи. В том числе – на NYSE, где торгуется этот ЕТФ. Средний ежедневный объем торгов по этому ЕТФу – 1,5 млрд. долларов. Так что с ликвидностью вопросов нет.
Поэтому, если вы хотите купить золото на большую сумму, дайте поручение вашему брокеру на покупку на NYSE.
Если же сумма покупки небольшая (до 10 000 долларов), вы можете купить тот же фонд GLD на КАСЕ и получить льготу по налогообложению.
Не стоит забывать, что золото – не идеальный инструмент, как многие считают. Я не раз слышал от людей, что золото растет всегда.
Это не так. Посмотрите на эту диаграмму цены на золото c 1975 года.
Если бы вы купили золото в 1980 году по максимальной цене, вам пришлось бы 27 лет ждать возвращения цены на золото до той же отметки. То есть, через 27 лет инвестиций в золото ваш доход составил бы 0%. Индекс акций США S&P500 вырос за этот период на 1400%.
Если же взять период длиной 170 лет, то за это время золото практически только покрывало инфляцию – рост цены составил всего 0,4% выше инфляции.
Поэтому используйте при инвестировании главный принцип – диверсификация. У вас в портфеле должны быть разные категории активов – акции, облигации, золото, недвижимость.
Если вам нужна помощь в организации инвестирования в Казахстане – открытие счета у брокера, выбор ценных бумаг для инвестирования и т.д. – подайте заявку или напишите на мейл [email protected]. Будем рады вам помочь!
Удачных инвестиций!