Для жителей Казахстана открыты все возможности для инвестирования как внутри страны, так и на мировом фондовом рынке. Но этими возможностями мало кто пользуется. Одни считают, что инвестиции – это сложно и страшно, другие ищут возможности быстрого заработка. Чтобы инвесторам проще было разобраться в нюансах, два эксперта по фондовым рынкам поговорили о том, как начать инвестировать, открыть брокерский счет, избежать ошибок и мошенников, а также представили актуальные инвестиционные идеи. Финансовый консультант, генеральный директор LK Finance Владимир Савенок и начальник управления аналитики BCC Invest Султан Жумагали поделились профессиональным взглядом на фондовые рынки.
Владимир. Откуда в Казахстане настолько сильная любовь к недвижимости и золоту? При этом на рынок ценных бумаг инвесторы не идут несмотря на то, что акции – лучший по доходности актив.
Султан. Культура инвестирования только набирает обороты в нашей стране. Как и в других странах СНГ, для нас пока более привычна культура сбережений. Инвестирование несет определенные риски, которые люди пока не хотели бы на себя брать.
Поэтому мы, как и другие брокеры, предлагаем клиентам различные варианты инвестирования, где можно с минимальными рисками получать доходность выше, чем по банковскому депозиту или от сдачи недвижимости в аренду.
Владимир. Про стремление сберегать я бы с вами поспорил, ведь в Казахстане образуется очень много различных финансовых пирамид, в которые казахстанцы охотно вкладывают деньги. Это противоречит культуре сбережений. Возможность заработать быстро и много привлекала людей во все времена.
Давайте поговорим об инвестиционных возможностях для граждан Казахстана. Куда клиенты могут инвестировать, к каким биржам есть доступ внутри страны и за рубежом?
Султан. Сейчас для казахстанцев открыты очень широкие возможности. Мы можем инвестировать на различных рынках – как локальном, так и глобальном.
У нас работают две биржи: KASE и AIX. Открыт доступ к международным рынкам: Америки, Европы, Азии. Есть доступ и к Гонконгской фондовой бирже.
Нам доступны практически все инвестиционные инструменты любой страны.
Владимир. Дайте пару интересных идей для инвестирования в Казахстане и за рубежом, например, в акции, облигации или фонды. Кстати, для жителей Казахстана есть большое преимущество: при покупке ценных бумаг на KASE вы освобождаетесь от налогов. В список входит целый ряд интересных зарубежных бумаг, в том числе ЕТФ на S&P 500.
Султан. Мы живем в эпоху высоких процентных ставок. Глобальный рынок акций сейчас переживает не лучшие времена. И пока ставку в Казахстане не понизили, у инвесторов есть возможность зайти в высокодоходные облигации с хорошей доходностью до 20% в тенге, при текущей инфляции 14,6% тенге.
Что касается акций на локальном рынке, интересна компания «Казатомпром». Это национальная атомная компания Казахстана – второй в мире добытчик природного урана.
Акции недооценены, есть хороший потенциал роста – до 10%. Но когда Национальный банк снизит процентную ставку, мы пересмотрим эту оценку.
На американском рынке очередное повышение ставки. До конца года мы можем увидеть от 5,25 до 5,5%. В текущих условиях отмечу потенциал роста технического сектора. Здесь широкий выбор, мы советуем обратить внимание инвесторов на ЕТФ технических компаний.
Если говорить о Европе, то риски рецессии остаются высокими. Пока мы не видим здесь вариантов, которые могут быть интересны нашим клиентам.
Что касается Азии, мы все долго ждали открытия Китая. В марте там была зафиксирована самая низкая инфляция в мире – 0,7%, но есть большой риск дефляции. Китайская экономика буксует. Хотя мы обратили внимание на рынок электромобилей – здесь есть несколько интересных компаний.
Владимир. Многие люди далеки от фондового рынка и считают, что это очень сложно. Вы можете доступно пояснить, как начать инвестировать простому человеку.
Султан. Чтобы начать инвестировать, нужно открыть брокерский счет. Для этого достаточно двух документов: удостоверение личности и реквизиты банковского счета. Плюс нужно заполнить анкету инвестора.
У начинающего инвестора есть два пути. Первый: полностью положиться на мнение брокера и следовать его рекомендациям.
Второй путь: инвестировать самостоятельно. Для этого важно определить свой риск-профиль и понять, на какую доходность вы можете рассчитывать и какие риски взять на себя.
Владимир. Есть еще один вариант – ПИФы. Какие фонды вы предлагаете инвесторам?
Султан. Действительно, паевые инвестиционный фонды – это возможность инвестировать в готовую стратегию.
У BCC Invest есть два ПИФа для физических лиц: один – в тенге, второй в долларах. Эти фонды помогают нашим инвестором сберечь средства и обезопасить капитал в такое турбулентное время, как сейчас.
ПИФы дают возможность инвестировать как в казахстанский рынок ценный бумаг, так и в международный рынок, то есть они сбалансированы по рискам.
Владимир. Доходность по валютным депозитам в Казахстане – около 1%. Что вы можете предложить казахстанцам на фондовом рынке, чтобы получать более высокую доходность с сопоставимым риском? Дайте пару надежных облигаций – местных и зарубежных эмитентов. Какой доход можно получить?
Султан. Пара примеров таких бумаг: облигации Минфина Казахстана, которые дают до 7% в долларах США в зависимости от срока инвестирования и корпоративные облигации «Казмунайгаз» – со сроком погашения в 2027 году и около 6% годовой доходности.
Эти надежные бумаги с гарантированной и очень привлекательной доходностью фактически являются аналогом депозита. Есть и другие интересные варианты.
Владимир. Добавлю, что казахстанцам доступен и глобальный фондовый рынок. Можно купить и зарубежные облигации, например, американские государственные бонды с доходностью до 5% годовых.
Султан, расскажите о главных ошибках инвесторов в Казахстане.
Султан. Вот наиболее распространенные. Во-первых, многие выходят на фондовый рынок, не понимая, для чего они инвестируют. Часто люди не имеют целей, понимания сроков и возможностей для их достижения. Здесь важно понять, для чего вы инвестируете. Если на фондовом рынке ваша задача заключается в получении высокого дохода, будьте готовы к большим рискам.
Вторая частая ошибка – инвестировать заемные средства. Люди берут кредиты, чтобы вложить их в фондовый рынок и получить доход – быстро и много. Как правило, такие инвесторы не имеют даже резервного фонда. Это неправильно. В такой ситуации риски возрастают вдвойне.
Владимир. Есть ли в Казахстане особенности инвестирования для иностранцев?
Султан. Для иностранных инвесторов условия действительно немного отличаются, в том числе технические. Например, документов для открытия счета потребуется немного больше. Необходимо открыть счет в БЦК-банке и получить ИИН – индивидуальный идентификационный номер.
Кроме того, действуют иностранные санкции, которые Казахстан соблюдает, и есть ограничение на покупку определенных ценных бумаг. При этом гражданам России и Белоруссии без всяких ограничений можно покупать наши ПИФы, тем самым получать доступ к иностранным ценным бумагам: акциям и облигациям.
Владимир. Поделитесь своим видением рынка. Куда вы лично инвестируете сейчас?
Султан. Я считаю, что нужно инвестировать туда, где есть развитие, например, сектор интернет-технологий, искусственный интеллект. Я покупаю на короткий срок — менее 3 месяцев. Также использую индексное инвестирование – в S&P 500. Это очень просто.
А вы, Владимир, расскажите о своем портфеле! У вас огромный опыт инвестирования.
Владимир. На фондовом рынке я уже более 20 лет. И в силу возраста я скорее консервативный инвестор: использую государственные американские облигации, сейчас они дают 4-5% годовых. Ранее эти бумаги были неинтересны: в течение нескольких лет их доходность составляла около 0%. А сейчас пришло время их покупать.
Небольшая часть моего портфеля – в отдельных акциях, это рисковые инвестиции, но мне это нравится – для меня это адреналин.
В основном же я пассивный инвестор.
Султан. Владимир, что бы вы посоветовали тем, кто только начинает?
Владимир. Начинающим инвесторам важно помнить, что лучший способ для них — регулярно инвестировать в индексные фонды. Это просто и эффективно.
Можно 70-80% капитала инвестировать в индексные фонды. Если скучно, на 5-20% покупать акции. Это азарт и удовольствие для тех, кто любит адреналин.
Если у вас впереди 20-30 лет – можно включить в портфель более рисковые акции: европейские, азиатские, если вам за 50 – выбирать более консервативные акции. Важно не бросаться в омут с головой. Но независимо от возраста не стоит игнорировать ни рынок акций, ни облигации.
Главное правило диверсификации: в портфеле должно быть все – акции, облигации, недвижимость, золото.
Султан. Какие суммы нужно инвестировать?
Владимир. Классическая цифра – 10% от дохода. Это та сумма, которую может выделить для своего будущего практически каждый человек с любым уровнем дохода.
Султан. И еще один очень важный вопрос: как избежать мошенников?
Владимир. Это очень просто. Если вам гарантируют доход выше рыночного, стоит проявить осторожность. Рыночная доходность в Казахстане – это 15-16% по депозиту в тенге, 1% — в USD. Если обещают 50% в тенге в месяц, или 10% в валюте – это пирамида.
В любом случае необходимо проверить наличие лицензии у этой финансовой организации.
Султан. Да, согласен, и это легко можно сделать на сайте Национального банка РК. Будьте бдительны.