Как распорядиться годовым бонусом

 «- Уил, ты правда заработал в прошлом году 2,5 миллиона долларов?

— Да.

— И как ты их потратил?

— Довольно быстро… К хорошему быстро привыкаешь.

— 2,5 миллиона и так быстро???

— Сейчас посчитаем… Половина из них – это налоги. Остается миллион с четвертью. Ипотека — еще 300 штук. 150 000 я отослал родителям – ведь я должен им помочь. Осталось 800 000. 150 000 ушло на машину. Где-то 75 – на рестораны. Около полсотни – на шмотки. А 400 отложил на черный день.

— Весьма разумно…»

Из к/ф «Предел риска»

 

Пришла долгожданная пора – пора годовых бонусов и дивидендов.

 

У многих людей возникает вопрос  «Как правильно распорядиться этими деньгами?»

 

Если у вас пока нет четкого ответа на него, я дам вам несколько идей.

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, вам нужно для начала сесть в уютной домашней обстановке вместе со своим близким человеком, и распланировать свои действия на бумаге.

Это может выглядеть, например, так:

1. 20% от суммы бонуса – личные радости. Покупка того, о чем давно мечтали (новый смарт ТВ, пылесос или фен Dyson и т.д.)
2. 10% бонуса – радости для своих близких. Подарки детям (родителям, друзьям)
3. 70% — ваше будущее. Инвестировать.

 

По первому и второму пункту вы определитесь без моей помощи.

А вот по третьему пункту я все же дам несколько советов.

 

Куда инвестировать? Основные инвестиционные инструменты

Все не так сложно, как вы думаете – в мире существует несколько довольно простых инструментов, которые каждый из вас может использовать:

1. Банки – депозиты и текущие счета
2. Ценные бумаги в виде акций, облигаций, фондов (ETF’s)
3. Недвижимость в виде зданий и помещений разного рода, а также в виде фондов
4. Драгоценные металлы в виде слитков и монет, а также в виде фондов золота или серебра
5. Криптовалюта

Есть множество других, искусственных, инструментов (например, структурированные ноты), но лучше держаться от них подальше.

 

Рекомендации по инвестированию в 2026 г.

Детальные рекомендации по инвестированию в 2026 году и итоговый портфель я дал на своем вебинаре «Куда инвестировать в 2026г.».

Вы можете приобрести этот вебинар на сайте.

Ниже я повторю некоторые рекомендации, которые дал на вебинаре.

1. Резервный фонд

Резервный фонд должен составлять не менее 5-6 ваших среднемесячных расходов. Так, если вы ежемесячно тратите 1,000,000 тенге, ваш резервный фонд должен быть не менее 5-6 млн. тенге.

Например, когда я начал заниматься собственным бизнесом, у меня был резервный фонд, который позволил мне и моей семье жить на протяжении двух лет на том же уровне, не рассчитывая на доход от стартапа.

 

Где держать резервный фонд?

Я рекомендую держать эту сумму в двух валютах – половину в тенге и половину в долларах.

Тенге разместите на депозите в банке с условием возможности досрочного снятия без потери процентов. Ликвидность – самое важное условие для резервного фонда.
Валюту я рекомендую держать в фонде коротких облигаций. Это намного выгоднее, чем валютный депозит в банке.
Например, в Казахстане вы можете купить через брокера такие фонды, как:

• iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
• iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (IB01)
• ITS Dollar Liquidity ETF OEIC PLC (ITSD)

В этих же фондах стоит держать не только резервный фонд, но и часть средств (напр., 10-20% капитала), предназначенных для инвестирования в привлекательные активы.

Например, в случае падения цен на облигации можно будет использовать эти средства и докупить облигации.

В случае коррекции на мировых фондовых рынках можно будет использовать эти активы для увеличения доли акций в своем портфеле.

 

2. Инвестиции

Начну с вопроса – В какой валюте инвестировать?

Мне комфортнее инвестировать в долларах, т.к. самое большое количество ценных бумаг для инвестирования – именно в этой валюте.
Но часть капитала стоит инвестировать в местной валюте – в тенге.

Я рекомендую следующее распределение капитала по валютам:

— если ваш инвестиционный капитал не превышает 10 000 долларов, нет смысла разделять его разные валюты – инвестируйте его в долларах;

— если ваш капитал от 10 000 до 100 000 долларов, инвестируйте в двух валютах в следующих соотношениях: 70% в долларах и 30% в тенге;

— при капитале более 100 000 долларов добавьте в портфель инвестиции в евро:

1. 30% — в тенге
2. 50% — в долларах
3. 20% — в евро.

А если сумма более 1 млн. долларов, можно добавить в портфель еще больше валют (швейцарские франки, сингапурские доллары, фунты).

 

Облигации – гарантированный доход выше инфляции

Не стоит игнорировать сегодня эту возможность.

Еще несколько лет назад доходность по облигациям с высоким рейтингом составляла менее 1% годовых.

Сегодня вы можете зафиксировать доход на 5-10 лет на уровне 4-4,5% при инфляции в США менее 3%.

Но зафиксировать доход можно только купив отдельные облигации, что совсем непросто для обычного инвестора.

К счастью, на рынке появились ЕТФы с погашением. Это, по сути, аналог отдельных облигаций. Но это менее рисковый вариант инвестирования, т.к. фонд включает в себя не одну, а сотни облигаций.

Пример – ETF’s с погашением в 2034 году:

• iShares iBonds Dec 2034 Term Corporate ETF (IBDZ)
• iShares iBonds Dec 2034 Term $ Corp ETF (ID34)

К сожалению, некоторые казахстанские брокеры не держат эти ETF’s на своих платформах, но могут добавить, если вы их попросите. Именно так мы сделали в Alatau City Invest.

Для фиксирования привлекательной доходности вы можете также купить отдельные облигации. Например, государственная облигация США с погашением в 2044 году (United States of America 4,5% 24/44) гарантирует вам доход 4,8% годовых на 20 лет.

 

Какую долю держать в облигациях?

Я считаю, что при текущей доходности надежных облигаций в долларах (4,5% годовых) доля облигаций в портфелях должна быть не менее 40%.

А для консервативных инвесторов, которых больше волнует защита капитала, а не попытки поймать рост рынка акций — и того более.

Повторю еще раз – доходность 4,5% годовых по высоконадежным инструментам является очень привлекательной.

 

Акции

Именно этот класс активов дает самый высокий доход. Поэтому акции должны быть в портфеле каждого инвестора. Потому что акции в долгосрочном периоде растут лучше, чем все другие активы – облигации, золото, недвижимость.

Даже самый консервативный инвестор должен иметь в своем портфеле хотя бы небольшую долю акций – до 20%.

Говоря об акциях, я имею в виду фонды (как менее рисковое инвестирование), а не отдельные акции.

В какие регионы инвестировать. Это очень важный вопрос и я покажу свое видение.

1. США – 60%.
   Экономика США остается сильной, хотя и менее предсказуемой при нынешнем президенте.
2. Другие развитые страны (Европа, Азия) – 30%.
   В прошедшем году рынки этих стран росли лучше, чем рынок США.
3. Развивающиеся страны – 10%.
   Многие аналитики говорят о том, что у развивающихся стран (в первую очередь это Китай и Индия) есть хороший потенциал роста с развитием искусственного интеллекта.

 

Вот простые примеры ETF’s для инвестирования в весь мир:

• Vanguard Total World Stock Index Fund ETF Shares (VT)
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRA.L)
• ITS World (ITSW)

 

Отдельно выделю рынок Казахстана. Если вы хотите инвестировать часть капитала в тенге на фондовом рынке, лучший вариант – покупка всего индекса KASE.

 

В Казахстане пока нет фонда, копирующего этот индекс. Но вы можете сами его сделать в своем портфеле. О том, как инвестировать в индекс KASE, я показал в своей статье «Эксперт дал совет, как правильно покупать казахстанские акции»

 

Из отдельных акций я выделяю акции банка Halyk, в которые я сам инвестирую. Банк показывает хорошие результаты, платит высокие дивиденды (13% годовых) и я надеюсь, что акции этого банка станут народными – акциями, которые любят домохозяйки, потому что дивиденды каждый год увеличиваются.

А если хотите инвестировать небольшую часть капитала очень агрессивно (в надежде на высокий доход), присмотритесь к таким отраслям, как квантовые компьютеры и искусственный интеллект, а также к криптовалюте.

 

Какую долю капитала держать в акциях?

Так как риски мировой экономики и рынков остаются высокими, я считаю, что 30% капитала в акциях – вполне достаточная доля.

Я имею в виду не слишком агрессивные фонды акций – рынки США и всего мира.

На более рисковые активы в виде отдельных акций и отраслей можно выделить 10% капитала.

 

Недвижимость – вечные ценности

Знаю, что недвижимость является любимым инвестиционным инструментом казахстанцев… Но не забывайте о том, что за последние 10-15 лет недвижимость сильно проигрывает рынку акций. Как мировому, так и казахстанскому.

Да и на более длительном периоде (50-100 лет) рост цен на недвижимость в мире значительно ниже роста фондовых рынков.

 

Поэтому не стоит все деньги инвестировать в недвижимость, даже если вы очень её любите.

 

Говоря о недвижимости, мне больше нравятся инвестиции в фондовую недвижимость – акции компаний REIT’s. Они растут и падают вместе с самой недвижимостью, но при этом они абсолютно ликвидны и не требуют никаких затрат на обслуживание недвижимости.

 

Несколько примеров ETF’s недвижимости и доход, который они платят владельцам их акций

Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (VNQ) — 3,9% (недвижимость в США)

iShares Global REIT ETF (REET)                                   — 3,7% (глобальная недвижимость)

 

Золото – все еще блестит?

Не просто блестит, а сияет – рост на 70% в 2025 году!

Но золото – это товарный актив, который не имеет фундаментальной оценки. Поэтому сделать по нему прогноз на будущее в принципе невозможно.

Помните о том, что в 1980 году золото было на пике, потом упало и достигло цены 1980 года лишь через 27 лет!

С другой стороны, мы с вами живем в довольно хрупком мире, поэтому я считаю, что у каждого в портфеле должна присутствовать небольшая доля золота – для защиты.

Доля золота в моем портфеле выросла до 20% после роста цены.

Я продал часть золота (зафиксировал прибыль) и сейчас держу в фонде золота 10% своего капитала.

 

Итоговая структура портфеля в 2026г.

 

Акции             – 30%

Облигации    – 40%

Золото            – 10%

Денежный рынок – 10%

Рисковые активы – 10%

 

Самая эффективная стратегия инвестирования

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции росли в цене, и при этом вы не очень хорошо разбираетесь в инвестировании – эта стратегия для вас. И, хоть у меня большой опыт инвестирования (более 30 лет), я также использую данную стратегию.

Вот основные правила данной стратегии:

1. Выключите все деловые теле- и радиоканалы и не слушайте аналитиков.
2. Определите сумму, которую вы будете регулярно инвестировать (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно)
3. Автоматизируйте процесс инвестирования и начинайте сам процесс инвестирования!

 

Такая стратегия называется стратегией усреднения – Cost Average, и она практически гарантирует вам положительный результат инвестирования (выше инфляции и банковских депозитов) на периоде от 10 лет и более.

 

Удачного года!

 

Источник: digitalbusiness.kz